تستعد شركات تصنيع الهواتف الذكية لعامٍ مليء بالتحديات. تكشف توقعات جديدة من TrendForce أن نقص رقائق الذاكرة المستمر سيُحدث انخفاضاً كبيراً في شحنات الهواتف الذكية العالمية طوال عام ٢٠٢٦. تتوقع شركة أبحاث السوق انخفاضاً بنسبة ١٠٪، مما سيُخفض إجمالي الشحنات إلى حوالي ١.١٣٥ مليار وحدة للعام.
السيناريو السلبي يبدو أكثر قتامة
على الرغم من أن انخفاضاً بنسبة ١٠٪ يُثير القلق بالفعل، إلا أن TrendForce تُقدّم احتمالاً أكثر قتامة. في ما تُسمّيه الشركة "سيناريو Bear-case"، قد تصل انخفاضات الشحنات إلى ١٥٪. هذا من شأنه أن يُخفض حجم الهواتف الذكية العالمي إلى ١.٠٦١ مليار وحدة فقط لعام ٢٠٢٦. يجعل التباين مع الأداء الحديث هذه التوقعات مثيرة للقلق بشكل خاص. على الرغم من مختلف التحديات السوقية، أنهى عام ٢٠٢٥ فعلياً بنموٍ معتدل بنسبة ٢٪، محققاً شحنات بين ١.٢٤ و١.٢٦ مليار وحدة. يبدو أن هذا الزخم يتجه الآن للانعكاس.
لماذا تُدفع تكاليف الذاكرة الأسعار للارتفاع
السبب الجذري يتتبع مباشرة إلى تكاليف المكونات. رفعت Samsung وموردو الذاكرة الآخرون الأسعار بشكل كبير، وتنتشر هذه الزيادات عبر سلسلة التوريد بأكملها. تُقدّم TrendForce مثالاً ملفتاً: كانت مكونات الذاكرة تمثل تاريخياً ١٠-١٥٪ فقط من BOM للهاتف الذكي العادي. اليوم، انفجر هذا الرقم إلى ٣٠-٤٠٪. يترك هذا الارتفاع الكبير في التكاليف المصنّعين مع خيارات صعبة. إما أن يمتصوا الخسائر، أو يُمرّروا التكاليف للمستهلكين، أو يُقلّصوا الإنتاج. من المرجح أن يختار الكثيرون الخيار الأخير.
الرابحون والخاسرون في هذا التحول السوقي
لن تتأثر كل الشركات بهذا الضغط بالتساوي. تحتفظ Apple بمزايا كبيرة في هذا البيئة. أظهر قاعدة عملاء الشركة باستمرار استعداداً لقبول زيادات الأسعار، مما يمنح Cupertino مرونة تفتقر إليها المنافسون. بالإضافة إلى ذلك، يواجه صانعو الأجهزة الفاخرة عموماً مقاومة أقل عند تعديل أسعار البيع بالتجزئة مقارنة بالعلامات التجارية المُركّزة على الميزانيات المحدودة.
تمتلك Samsung أيضاً مزايا استراتيجية من خلال تكاملها الرأسي. باعتبارها كل من شركة رائدة في تصنيع الهواتف الذكية ومورّد رائد للذاكرة، يمكن للعملاق الكوري التكنولوجي إدارة اضطرابات سلسلة التوريد وتقلبات التكاليف بشكل أفضل. يوفر هذا الموقف المزدوج حماية لا يمكن لصانعي الهواتف المحضّة تقليدها.
تُواجه شركات التصنيع الصينية أصعب التحديات
يبدو الوضع أكثر صعوبة بكثير بالنسبة للمصنّعين الصينيين. تستهدف Xiaomi والعلامات التجارية المشابهة المستهلكين الواعين بالأسعار، ولا سيما في الأسواق الناشئة حيث تهيمن الأجهزة المتوسطة والاقتصادية. تعمل هذه الفئات على هوامش رفيعة للغاية، مما يترك مجالاً ضئيلاً لاستيعاب ارتفاعات أسعار المكونات.
عندما ترتفع تكاليف الذاكرة بنسبة ٢٠-٣٠٪، يصبح إنتاج هاتف بقيمة ١٥٠ دولاراً تحدياً اقتصادياً للحفاظ على الحجم السابق. يجب على المصنّعين إما رفع الأسعار والمخاطرة بفقدان العملاء، أو تقليل الشحنات والتنازل عن حصة السوق. سيختار الكثيرون أهداف إنتاج محافظة، مما يسهم في الانخفاض العام للشحنات الذي تتوقعه TrendForce.
ما يعنيه هذا للمستهلكين
يجب على المشترين توقع أسعار أعلى عبر جميع فئات الهواتف الذكية تقريباً في عام ٢٠٢٦. يؤثر نقص الذاكرة على كل شيء من الأجهزة الاقتصادية إلى النماذج الرائدة، على الرغم من أن الشرائح الفاخرة يمكنها تحمّل العاصفة بشكل أفضل. قد يجد المستهلكون الذين يحتفظون بأجهزة أقدم أسباباً مقنعة لتأجيل الترقيات، مما قد يُمدّد دورات الاستبدال ما وراء المتوسط الحالي.
بالنسبة للصناعة، تشير هذه التوقعات إلى عودة تقلبات سلسلة التوريد بعد عدة سنوات من الاستقرار النسبي. كيفية ملاحقة المصنّعين لهذه ضغوط التكاليف من المرجح أن تعيد تشكيل الديناميكيات التنافسية طوال عام ٢٠٢٦ وما بعده.
المصدر